1．基金收益的构成
基金收益是基金资产在运作过程中所产生的超过自身价值的部分。具体地说，基金收益包括利息收入、股利收入、资本利得等。具体如图4-1所示。 图4-1 基金收益的构成
其中，基金的资本利得收入在基金收益中往往占有很大比重，要取得较高的资本利得收入，就需要基金管理人具有丰富、全面的证券知识，能对证券价格的走向作出大致准确的判断。一般来说，基金管理人具有较强的专业知识，能掌握更全面的信息，因而比个人投资者更有可能取得较多的资本利得。
2．开放式基金的基金净值和累计净值
所有开放式基金（货币基金除外）按照基金信息披露的规定每天必须披露两个数据，一个是基金净值，一个是基金累计净值。
基金净值是指在某一基金估值时点上，按照公允价格计算的基金资产的总市值扣除负债后的余额。单位基金净值是每一个基金单位所代表的基金资产的净值。
“基金累计净值”是指基金最新净值与成立以来的分红业绩之和，体现了基金从成立以来所取得的累计收益(减去1元面值即是实际收益)，可以比较直观和全面地反映基金在运作期间的历史表现，结合基金的运作时间，则可以更准确地体现基金的真实业绩水平。而“最新净值”应该说主要是提供一种即时的交易价格参考，分红可以从一定程度上反映基金的赢利情况，但主要体现的还是基金的收益实现能力，分红业绩实际上是可以通过累计净值得到反映的，因此，从投资者进行基金业绩比较的角度来说，基金累计净值应该是比最新净值和分红更重要的指标。
举例说明，2002年7月2日某基金单位净值是10486元，2004年4月份派发的现金红利是每份基金单位0025元，则累计净值=10486+0025=10736元。
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